博道嘉豐即將公開發行

 

年關將至,博道嘉系列即將再添新基——博道嘉豐混合基金(A類010967 C類010968),1月25日起正式公開發行。

 

博道嘉豐,依然由寶藏基金經理張迎軍領銜,由博道硬核實力投研團隊護航,繼續前瞻布局黃金賽道。希望與持有人一起,“嘉”年廣博、“豐”收有道!

 

產品概要一覽

產品簡稱

博道嘉豐混合型基金

產品代碼

A類010967 C010968

股票投資比例

本基金股票資產占基金資產的比例為60%-95%(其中投資于港股通標的股票的資產占股票資產的0%-50%

業績比較基準

中證800指數收益率×65%+中證港股通綜合指數(人民幣)收益率×10%+中債綜合全價(總值)指數收益率×25%

風險收益特征

混合型基金,理論上其預期風險與預期收益水平低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場基金

產品投資目標

在控制投資組合風險的前提下,通過積極主動的資產配置和投資管理,追求超越基金業績比較基準的投資回報和基金資產的長期穩健增值。

 

博道嘉豐的擬任基金經理是誰?

 

博道嘉豐擬任基金經理由博道基金研究副總監兼公募基金投資部總經理張迎軍擔綱,作為一位擁有21年證券基金從業經歷的老將,他有著4年研究、17年投資管理經驗,震蕩多變的市場上,老將會帶來更多的“踏實感”。

 

寶藏老將:兼具保險資金和公募基金組合管理經驗的投研老將,管理規模適中,過往業績突出。 

資深基金經理:曾擔任交銀施羅德基金投資副總監、管理過多只公募基金產品

 

張迎軍的投資風格如何?

如果要給基金經理張迎軍的投資風格貼標簽,那他是一個“擅選股”、“懂擇時”、“抗風險”的寶藏老將,能攻擅守,買過的人都懂!

 

基于趨勢的價值投資:

長周期視角選擇確定性行業,投資能持續創造價值的公司;

注重趨勢投資與個股基本面研究的結合,注重個股的估值安全邊際;

尊重市場、相信市場趨勢的力量。

有絕對收益產品管理經驗

曾管理過多個絕對收益特征產品,包括保本基金、靈活配置基金和股債平衡基金,注重股債資產配置;
通過“長短結合”的合理搭配,靈活交易控制回撤。

 

張迎軍過往投資管理業績如何?

 

來看看張迎軍目前管理的三只產品業績,成立以來超額不菲,新高不斷:

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現在上車合適嗎?

 

從長期來看,資本市場已經進入了大類資產配置的新時代,這個趨勢正取代傳統的基本面因素,成為中長期股票市場最核心的決定性變量。2021年,我們認為居民財富配置往股市傾斜的趨勢非常明確且會持續,因為“房住不炒”、“打破剛兌”、注冊制等外部環境均已成熟,股市當前的隱含回報率較理財產品仍有優勢,因此2021年的A股市場仍會有配置機會。

而新基金則更加適合在市場震蕩期,逐步入市。在市場呈現震蕩加劇的情況下,新基金放緩建倉節奏能夠規避市場短期調整帶來的風險。

 

與此同時,選擇基金投資這種方式,就是借助于專業機構和專業基金經理的力量,應對多變市場。好的基金經理會對不同市場環境有不同的投資應對策略。以張迎軍管理的嘉系列第一只嘉泰回報為例,成立一年有余,經歷過疫情階段的黑天鵝沖擊,也經歷過市場的快速上漲,能攻擅守,基金凈值也走出了一個漂亮的喇叭口!

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(數據截至2021年1月7日,博道嘉泰回報凈值收益率/業績比較基準收益率:29.90%/2.43%(2020年中報)、成立以來46.58%/6.31%(2020年三季報);博道嘉瑞混合A凈值收益率/業績比較基準收益率:29.07%/1.66%(2020年中報)、成立以來42.04%/8.54%(2020年三季報),博道嘉元混合A凈值收益率/業績比較基準收益率:15.04%/1.00%(2020年中報)、成立以來27.20%/6.64%(2020年三季報);博道嘉興一年持有期混合基金成立于2020年10月23日,不滿6個月,相關業績不做披露。數據來源:基金單位凈值數據來源于證監會信息披露網站并經基金托管人復核,滬深300指數、業績比較基準數據來源于Wind。風險提示:基金的過往業績并不代表其將來表現,基金管理人管理的其他基金的業績亦不構成對本基金業績表現的保證,基金收益存在波動風險。我國股市運作時間較短,不能反映證券市場發展的所有階段。)

 

2019.12-2020.3

產品封閉建倉期階段,穩步建倉:市場受國內和海外疫情沖擊,分別出現兩次低點:2020年2月3日滬指2746點和3月23日滬指2660點?;鸾浝韽堄娬J為疫情沖擊類似公司一次性損益,并不改變經濟的長期趨勢,所以在兩個低點附近進行了逢低加倉操作。

 

2020.3-2020.7

市場上漲階段,抓住機會,精選個股:自2020年3月23日滬指2660點后,市場步入反彈,嘉泰回報憑借精選個股的不俗表現,相比指數取得較顯著的超額收益。

 

2020.7-2020.12

市場震蕩調整,仍在波動中獲取超額收益:自2020年7月13日市場震蕩調整以來,至2020年12月31日,期間滬指微漲0.86%,嘉泰回報因為相對分散的投資主線取得較好的回報,凈值也創出歷史新高。

(數據來源:Wind。我國股市運作時間較短,不能反映證券市場發展的所有階段。歷史業績并不代表其未來表現。)

 

張迎軍如何看待未來市場走勢?

 

對于未來市場走勢,博道嘉豐擬任基金經理張迎軍認為,如果2020年GDP增速符合市場主流預期,目前的市場走勢可能將一直延續到2021年二季度。當前A股震蕩區間仍在“腰部”,預計期間整個市場不會出現大的風險,板塊輪動等短期因素不改變市場格局和中期方向。

 

2020年中國經濟增長呈現前低后高的態勢,庫存周期帶動的經濟復蘇趨勢將會延續到2021年上半年。隨著十四五規劃的逐步落地,設備投資周期也有望在2021年溫和展開,這也將為中國經濟增長提供新的動力。如果有新的產業涌現,比如最典型的5G及新能源,再結合2021年兩會“十四五”的正式推出,A股上漲可能還會有新的動能產生,使得結構性的行情繼續進行。

 

張迎軍未來看好哪些投資方向呢?

 

從長周期視角來看,現階段主要關注的主線有:

· 醫療服務、CRO/CDMO、醫療器械、創新藥、藥店

· 新能源汽車與光伏

· 云計算、人工智能、芯片、服務器、消費電子、5G后周期等新基建行業

· 白酒、啤酒 、調味品、休閑食品

· 房地產相關產業鏈

· 化工、工程機械、造紙等具有全球競爭力或進口替代特征的相關行業龍頭公司

· 適度配置軍工股

 

博道嘉豐將主要在這些賽道尋找優質投資標的,同時也積極參與其它行業的投資機會。

(以上內容不構成投資建議)

 

博道嘉豐的費率如何?

 

管理費:1.5%/年;托管費:0.25%/年;C類銷售服務費:0.8%/年


本基金A類基金份額申購、贖回費率見下表:

認購金額(含認購費)

認購費率

100萬元以下

1.2%

100萬元(含)至200萬元

1.0%

200萬元(含)至500萬元

0.3%

500萬元以上(含500萬元)

1000元/

 

持有期限

贖回費率

7日以內

1.50%

7日(含)至30

0.75%

30日(含)至365

0.50%

365日(含)至730

0.25%

730日以上(含)

0

 

本基金C類基金份額贖回費率見下表:

 

持有期限

贖回費率

7日以內

1.50%

7日(含)至30

0.50%

30日以上(含)

0

 

博道嘉豐可以投資港股嗎?

 

可以的喲,博道嘉豐股票資產占比為60%-95%,其中投資于港股通標的股票的資產占股票資產的0%-50%。博道嘉豐兼顧港股投資機會,讓您的財富多面開花。

 

常言道,基本面、資金面和情緒面決定了股市的基本走向。就港股投資而言,“基本面看內地,資金面看海外,情緒面看全球”。當前,國內疫情控制良好,生產生活趨于正常,基本面明顯改善。同時,海外疫情仍然嚴重,經濟重啟面臨障礙,流動性仍十分寬松。

 

因此,基本面和資金面均利好港股,僅有情緒面相對受限,主因全球形勢較為復雜。然而,隨著中央支持政策的落地見效,香港自身的“免疫力”逐步加強,情緒面的壓制有望消退,需要重視港股的投資機會。

 

博道嘉豐募集期間是否有利息?

 

募集期間有利息收入,有效認購款項在募集期間產生的利息將折算為基金份額歸基金份額持有人所有。所以您如果看到份額有零頭就有可能是由于募集期利息轉份額而來的噢!

 

風險提示:投資有風險,投資需謹慎。公開募集證券投資基金(以下簡稱“基金”)是一種長期投資工具,其主要功能是分散投資,降低投資單一證券所帶來的個別風險?;鸩煌阢y行儲蓄等能夠提供固定收益預期的金融工具,當您購買基金產品時,既可能按持有份額分享基金投資所產生的收益,也可能承擔基金投資所帶來的損失。

您在做出投資決策之前,請仔細閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產品資料概要等產品法律文件和本風險揭示書,充分認識本基金的風險收益特征和產品特性,認真考慮本基金存在的各項風險因素,并根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等因素充分考慮自身的風險承受能力,在了解產品情況及銷售適當性意見的基礎上,理性判斷并謹慎做出投資決策。

根據有關法律法規,基金管理人博道基金管理有限公司做出如下風險揭示:

依據投資對象的不同,基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場基金、基金中基金、商品基金等不同類型,您投資不同類型的基金將獲得不同的收益預期,也將承擔不同程度的風險。一般來說,基金的收益預期越高,您承擔的風險也越大。

基金在投資運作過程中可能面臨各種風險,既包括市場風險,也包括基金自身的管理風險、技術風險和合規風險等。巨額贖回風險是開放式基金所特有的一種風險,即當單個開放日基金的凈贖回申請超過基金總份額的一定比例(開放式基金為百分之十,定期開放基金為百分之二十,中國證監會規定的特殊產品除外,具體以基金法律文件為準)時,您將可能無法及時贖回申請的全部基金份額,或您贖回的款項可能延緩支付。

您應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區別。定期定額投資是引導投資者進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式,但并不能規避基金投資所固有的風險,不能保證投資者獲得收益,也不是替代儲蓄的等效理財方式。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證本基金一定盈利,也不保證最低收益。本基金的過往業績及其凈值高低并不預示其未來業績表現,基金管理人管理的其他基金的業績并不構成對本基金業績表現的保證?;鸸芾砣颂嵝涯鹜顿Y的“買者自負”原則,在做出投資決策后,基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險,由您自行負擔?;鸸芾砣?、基金托管人、基金銷售機構及相關機構不對基金投資收益做出任何承諾或保證。